Wall Street Close - Mi, 22.7.26

Abwarten vor dem grossen Ereignis - die US-Börsen legten gestern Mittwoch eine Verschnaufpause ein. Die Marktteilnehmer hielten sich vor den Zahlen von Alphabet zurück. 

‼️ Aufgefallen:

Das Handelsvolumen des ETF SPY (SPDR S&P500 ETF Trust, grösster ETF auf den S&P500) lag nur bei 40% des durchschnittlichen Volumens der vergangenen zwölf Monate (Quelle: Grant’s, 22.7.26). 

Bemerkenswert ist, dass die Aktienmärkte den kräftigen Ölpreisanstieg bislang weitgehend ignorieren. Brent stieg um 3.4% auf USD 94.07 (akt. USD 96.20, Quelle: CNBC) und damit um 12% in nur vier Handelstagen. 

Deutlich nervöser zeigt sich dagegen der Anleihenmarkt. Die Rendite des 2-jährigen US-Treasury stieg auf 4.3%, den höchsten Stand seit 13. Februar 2025, während die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe mit 4.67% nur knapp unter ihrem Jahreshoch von 4.69% (19.5.26) notiert. Interessant: Seit der Finanzkrise überschritt die zehnjährige Rendite die Marke von 5% lediglich einmal, nämlich im Oktober 2023 (Quelle: Barron’s, Wall Street Journal, 22.7.26). Gemäss CME FedWatch Tool stieg die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung an der nächsten Fed-Sitzung (Mi, 29.7.26) von 25.7% auf 33.7% innerhalb eines Tages (Quelle: Barron’s, 22.7.26). 

Heute Morgen: Nikkei +0.5%, KOSPI +2.4% (Quelle: Yahoo Finance, 23.7.26, 05.25h) 

• Die Indizes: Dow -0.0%, S&P500 -0.1%, Nasdaq -0.6%
• Rendite 10-j. US-Staatsanleihe: 4.67%, +0.04%
• VIX-Volatilität 16.6
• Advance-/Decline-Line (NYSE): 1’204 steigende vs. 1’549 fallende Kurse 
• DXY 101.0 - technische Support-/Widerstandslinie bei 99, USDCHF 0.8135
• Invesco ETF S&P gleichgewichteter Index (Ticker: RSP): -0.0% 

Alphabet präsentierte nachbörslich deutlich besser als erwartete Quartalszahlen, kündigte jedoch gleichzeitig eine Erhöhung der Investitionsausgaben auf USD 195-205 Mia. an (zuvor USD 180-190 Mia.). Die Aktie verlor nachbörslich rund 4.0%. Tesla verfehlte die Gewinnerwartungen, verdoppelte jedoch die KI-Rechenkapazität in Texas auf 250 Megawatt und plant einen Ausbau auf 400 Megawatt. Die Aktie fiel nachbörslich 4.5% (Quelle: Yahoo Finance, 22.7.26). Trotz der nachbörslichen Kursverluste beider Unternehmen setzte sich die Stärke der Halbleiterbranche fort. Der iShares Semiconductor ETF stieg nachbörslich um 0.7%. Dies deutet darauf hin, dass Investoren weiterhin mit anhaltend hohen KI-Investitionen rechnen (Quelle: Barron’s, 22.7.26).

Nachbörslich nach der Veröffentlichung von Zahlen: SeviceNow (Cloud Plattform Unternehmen) +4.7%

📅 Heute: 

Blackstone, Deckers, Freeport McMoRan, HCA Healthcare, Lockheed, VeriSign

Mit den besten Grüssen und einen guten Tag wünscht, 

Patrick Loser

Wichtiger Hinweis: 

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