Wall Street Close - Di, 29.9.26

Der Bondmarkt gibt den Takt vor - die US-Aktien schlossen gestern leicht tiefer. Die Rendite 30-jähriger US-Staatsanleihen stieg auf 5.59%, den höchsten Schlussstand seit 2002; zehnjährige Papiere rentierten 5.26%. New York-Fed Präsident John Williams sah keinen dringenden Bedarf für eine weitere Zinserhöhung. Das entlastete die kurzen Laufzeiten, während die langen Renditen trotz fallender Ölpreise weiter stiegen. 

Markttechnik: Der S&P500 steht nahe seinem Rekordhoch, doch 60% seiner Titel liegen mindestens 20% unter ihrem jeweiligen Hoch. Seit neun Handelstagen überwiegen zudem neue 52-Wochen-Tiefs. Die schwache Marktbreite liefert aber kein verlässliches Signal für den Zeitpunkt einer Korrektur, schreibt David Bahnsen, CIO der Bahnsen Group (Quelle: Bahnsen Group, 29.9.26).

Die Stärke weniger KI-Titel verdeckt die schwächere Marktbreite. Weiter steigende Finanzierungskosten und eine Enttäuschung bei KI würden die Bewertungen gleichzeitig treffen. 

Heute: Nikkei +1.3%, KOSPI -0.1% (Quelle: Yahoo Finance, 04.55h)

• Die Indizes: Dow -0.3%, S&P500 -0.2%, Nasdaq -0.1%
• Sektoren - best/worst: Versorger +1.1%, Energie -0.9%     
• Rendite 10-j. US-Staatsanleihe: 5.26%, +0.02%
• VIX-Volatilität 16.1
• Advance-/Decline-Line (NYSE): 1’149 steigende vs. 1’603 fallende Kurse 
• DXY 101.30 - technische Support-/Widerstandslinie bei 99.1, USDCHF 0.8335
• Invesco ETF S&P gleichgewichteter Index (Ticker: RSP): -0.1%

Die Wirtschaftszahlen fielen gestern gemischt aus. Das US-Konsumentenvertrauen sank im September und die offenen Stellen waren weniger als erwartet. Der Case-Shiller-Hauspreisindex zeigte hingegen einen Anstieg (Quelle: Barron’s, 29.9.26).

Carnival überraschte mit einem Rekordumsatz und einem höheren Gewinn. Die Aktie legte gestern 13% zu (Quelle: Wall Street Journal, 29.9.26). 

📅 Heute:

Wirtschaft: PCE-Inflation für August, erw. +3.7%, Kernrate, erw: +3.3%. Beide Werte werden somit auf dem Juli-Niveau erwartet. Die PCE-Inflation lag zuletzt im Februar 2021 beim Fed-Ziel von 2.0% (Quelle: Barron’s, 29.9.26). 

Unternehmen - im Fokus: Micron 

Mit den besten Grüssen und einen schönen Tag wünscht, 

Patrick Loser 

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